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一招学会金矿指数做黄金!

Lois Yang 发表于 2019年11月25日 15:03
又到了每周一次的干货时间,大家以为我要讲怎么样精准捕捉GBPJPY139.7的多、140.93和140.48的空,但我觉得这是机构订单原理的基本操作,没什么好值得炫耀的。学会机构订单原理,你也可以跟我一样。

星期五我在交易ING实时发布了黄金的做空策略,1472.5的空单,我不信有谁能比交易ING极限,已经顺利到达第一目标。交易ING,每天都有精挑细选过的行情策略,让你零距离观摩华尔街交易员。




黄金空单我们会继续持有,想知道空单最终目标吗?公开课告诉你!


今天真正的硬菜是金矿指数,为什么说是硬菜呢,很复杂很难讲,所以我替你们决定,只说重点!


1、金矿


首先说金矿,就是通过采矿作业获得黄金,跟挖煤、钻石油一个道理,比如巴里克黄金(Barrick Gold Corporation)、纽蒙特矿业(Newmont Mining)都是靠开采低成本黄金然后以市场价售出赚取差价。现在全球主要产金国有:南非、美国、澳大利亚、俄罗斯、加拿大、中国。

大家都比较关心黄金的成本,尤其是开采成本,实际上没有所谓的平均成本,因为每个金矿开采出来的矿砂,含金量各不相同。此外,采金技术、经验和劳工工资、税率都会影响到金矿的开采成本,一碗兰州拉面上海和甘肃的成本绝对不一样,能理解吧。

如果按照“开采成本法”,也就是维持一个金矿正常运营的最基本费用,例如:采矿、加工、精炼等,最后以金矿的总产量除以上述费用而得到每盎司黄金的开采成本。那么,根据全球十大黄金开采企业中的7家数据显示,目前黄金的平均开采成本达到了1201美元/盎司。因此,1200美元/盎司成为了世界公认的黄金平均成本价。

Lois老师本人表示不赞同,因为探索矿储、研发新的开采技术、企业财务成本、税务成本并没有计算在这个开采成本里,并且从下图2018年黄金开采企业的全部维持成本(AISC)可以看出,最低开采成本竟然可以低至425美元/盎司,所以结论只有一个,上帝才知道黄金的真正成本!



2、金矿指数

之前跟大家说过SPDR,这种ETF基金是以黄金为基础资产,追踪现货黄金价格波动的金融衍生产品,而金矿指数是追踪一揽子金矿公司(黄金矿业公司的市值加权平均数)这类公司中既包含黄金开采商,又包含黄金加工商。

不管是什么ETF,在股市里面混,就要遵守江湖规矩:①股市大环境很重要,大盘不好,哪怕现货黄金价格上涨,金矿指数可能受大盘拖累下跌,跟金价并不是完全正相关;②金矿指数会受到金矿公司盈利与否的影响。盈利大小和持续盈利的实际决定了股价的高低,金矿公司的盈利能力一般取决于黄金产量,成本控制,及现货价格等因素,并不是说金价涨金矿公司股价就100%上涨。

看到这里,大家心都凉了,黄金开采成本也不知道,金矿指数还没法直接跟金价挂钩,标题里说好的一招会呢!

好,接下来不要眨眼,这一招会很犀利:

3、干货绝招

既然金矿指数没有办法直接用,但我们还是可以通过金矿指数的强弱来反映整个黄金市场,毕竟生产环节最终会传导至市场价格。

·金矿指数看空信号:用的是3倍做多和2倍做多的对比,主要用来监测金矿股的弱势信号。比如3倍的涨幅比2倍还小,就意味着行情可能转空;(这里并不是直接的金矿指数,而是杠杆基——日内涨跌幅加倍效应,普通金矿指数涨1%,那么2倍和3倍分别就上涨2%和3%,下跌同理)
·金矿指数看多信号:用的是3倍做空和2倍做空的对比,主要用来监测金矿股的强势信号。如果2倍做空的跌幅大于3倍,那弱势也可能会反转走强;
·金矿股情绪:用的是BPGDM指标和金矿股指数的对比。Bull Percentage of GDM(黄金矿业看涨百分比指数)衡量的是金矿股的整体投资情绪。如果情绪本身的强度超过金矿股的强度,也是积极信号;
·金矿股对现货黄金:在市场认为黄金即将走强时,会提前介入金矿股,所以有一些行情,金矿股是走在金价前面的。如果金矿股作为一个整体,长时间强于金价,对金价也是个强势信号。



由于篇幅原因,我在这里只跟大家做一个演示,以最近三个月黄金日图走势为例,当我们把看空信号和黄金叠加在一起(黑色K线为黄金,红绿K线为处理后的看空信号),我们可以清楚发现,每一次看空信号会提前见顶或者与黄金价格走出背离,先于黄金下跌。这仅仅是一个看空信号,如果我们把其他几个跟金矿相关的信号放在一起,就能从金矿角度全方位把握黄金动向!

最后跟大家放一个彩蛋!

黄金产量变化存在季节性趋势——

第一季度由于天气原因,通常是全球黄金开采产量的低迷期;而第二、三季度通常会录得大幅增长;其中第三季度是全年产量最佳的季度;然后第四季度又恢复停滞状态。而黄金开采量越多,其开采成本越低,矿商怎么提高利润呢,只有推升黄金价格。



现在马上又到了传统的圣诞节行情,第四季度结束,你知道金价怎么走吗?


我是Lois,我们下周见!
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Lois Yang  
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