
【Lois干货】金银比对冲套利
本周黄金短短几天内下跌超过50美元,一度逼近2个月低位,白银也是大幅杀跌,恭喜跟随了交易ING策略的朋友,1492空黄金赚的盆满钵满,在这里就不王婆卖瓜了。与此同时,还有一些朋友玩了一个高级操作,黄金白银同时做,但一个做多,一个做空,最后竟然还赚钱了!
这其实是金银比套利,金银比直白点说,就是一盎司的黄金与一盎司的白银价格之间的比率,我们用比价的关系来衡量黄金和白银相对价格。而套利早就成为国际金融市场中的一种主要交易手段,因为收益稳定,风险相对较小,国际上绝大多数大型基金都会采用套利或部分套利的方式参与期货或期权市场的交易;
以这周行情为例,黄金从1515跌到1460跌幅3.5%,而白银从18.16下跌到17跌幅7%,如果做多价值100块的黄金,亏了3.5块,而如果做空价值100块的白银,赚7块,一多一空互相抵消反倒赚3.5块!假如这周是上涨,手里还有黄金的多单,就算亏也亏不了多少,感觉一个做多一个做空很划算啊,你品,你细品!
金银比套利作为套利的一种,基本的划分就是统计性套利和逻辑性套利,统计套利是建立在对历史数据进行统计分析的基础之上,估计相关变量的概率分布,并结合基本面数据进行分析,指导套利交易。首先是要结合定性和定量两个方面,确定金银之间有着均衡维持机制的稳定价格关系,然后估计相对价格关系的概率分布,对概率分布进行统计检验,这是统计套利的基础。
01实物货币时代(金、银挂钩纸币)
所以我们可以据此建立一套黄金白银对冲体系,主要进出场规则如下:
最后的最后,跟大家啰嗦几句,黄金白银本身就很复杂,黄金能够方便的统计边际生产成本,而白银70%的生产来自于铜、铅、锌的伴生矿,加之各个产商生产技术的差异,白银的成本计算更加复杂,所以关注金银相对价格其实是交易白银的很好选择。
• end •
作者:Lois Yang 杰克交易学院导师,原创文章,未经授权请勿转载;如需转载,请后台申请
- 相关文章
-
- [交易员看完《洛基》的灵魂拷问:普通交易者能够打破亏损的宿命吗?] 对于万千做交易的朋友而言,也有一个如宿命论般、总是存在这个市场的说法:“绝大多数普通交易者最终都是亏损的”
- [Jack院长:趋势为本 预期式分析看行情] 近期,杰克交易学院院长张扬做客《财富大咖秀》,跟大家分享精彩观点。
- [【Rick专栏】聊一聊:最近崛起的SHIBA柴犬币] 无论是比特币、狗狗币,还是柴犬币的暴涨,背后都有马斯克的身影,他仅用一两句话,就在币圈掀起腥风血雨。