交易系统优化诊断室（3）别再误用相关性了

第三变量的概念在相关性的分析上尤为重要，避免的是错误的认为相关性=因果关系。

简单举例，小明每次心情不好就会想要吃麦当劳发泄情绪，而小明只要心情不好，考试成绩就会不好，考试成绩如果不好，心情就更不好了.....
于是他妈妈发现，小明吃麦当劳的次数和考试的成绩呈现“高度负相关”的状况！！认为是这个饮食习惯干扰了它的学习！！
就禁止了小明继续吃麦当劳.......想当然耳，对于考试成绩并没有什么实质帮助...

因为有个第三变量“心情不好”，会同时导致小明吃麦当劳的次数上升和考试的成绩下降
妈妈却误将眼前的相关性误以为是因果关系，所以提出了完全没有帮助的解决方案...

在交易中也是一样，一讲到相关性，很多人会想到黄金vs.美日；欧元vs.瑞郎；原油vs.加元；澳元vs.纽元

可是最怕的就是把相关性直接理解成因果关系

试想一个情景，如果某天美日早盘一波拉升大涨，但黄金不动如山的话.....
有的人就会说了："因为美日涨了，所以黄金肯定要跌"
wait wait wait.....what?
如果美日涨了，且美日和黄金有良好的负相关性的话------在美日上涨的同时，黄金“已经”跌了，而绝非看到美日上涨才去做空黄金。
而且同一句话完全可以反过来说：“黄金没有跌，美日却涨了，那美日大概率是虚涨”！？或是“黄金的相对强度很强”

有感觉出哪里怪怪的了吗？

逻辑是，如果没有办法判定谁是领先指标，谁是因，谁是果，或是有什么第三变量在影响的相关性，
即使是明显的高度相关，也并不直接具备提供多空观点的能力
只能说具备“相关性套利”的操作空间，也就是做所谓的金银比这类，直接操作相关性的交易。


而时至今日，我们也许会说某些经济资料是景气的领先指针
可是并没有人会轻易的说，任何一个货币对或是商品，是另一个货币或是商品的领先指标
因为这个关系总是交替更迭的，而且绝大多数时候都有一个凶猛的第三变量--美元在从中作用。


确实我自己偶尔也会做一些“唇亡齿寒“或是“补涨行情“的交易
但相关性仅仅只会是n个开仓理由当中，一个影响力比较可有可无的部分。


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顺着这个思路我们再来讨论另一种交易常见的神奇的相关性：
追涨杀跌vs.摸顶猜底

这两者压根就是互为对手盘，如果要说相关性的话，理论它们的交易结果该是“完全负相关”才对
为什么，在交易中这两个用词，看起来都这么不靠谱，看起来同时胜率都那么低
如果两者都很容易会导致交易中的亏损，也就是说两者的交易结果是正相关的
和我第一句话说的两者之间“完全负相关”的状态怎么差异那么大？

相信看到这里大家也知道答案了：第三变量
这个第三变量，我会形容是“散户式、无系统的主观交易”
偏偏不巧的，这些无系统，主观交易的散户们，最喜欢操作的就是这两种交易
搭配上小赚就跑亏损死扛解套就跑这些执行策略，本来就很容易做出亏损的结果。


我们来模拟回本篇开头的例子：

小明心情不好爱吃麦当劳=散户无系统的主观交易喜欢追涨杀跌和摸顶猜底
小明心情不好考试成绩也不好=散户无系统的主观交易时常导致亏损结果
妈妈：吃麦当劳会考不好！！！=分析师：追涨杀跌和摸顶猜底都会亏损！！
影响吃麦当劳频率和考试成绩的第三变因--心情不好=影响追涨杀跌和摸顶猜底都会亏损的第三变因--散户无系统的主观交易

我个人认为，这两种交易确实都被一定程度的污名化了。
当然，这篇绝对不是单纯的翻案文学，我也没有要把追涨杀跌和摸顶猜底讲得很高大上，
毕竟可怜之人往往也必有其可恨之处

追涨杀跌最大的问题来自止损不好设，盈亏比不合理，所以才有了孕线优化止损空间，或是各种低买高卖技术的解决方案
摸顶猜底最大的问题则是逆势交易，如果趋势有60%延续，30%转为震荡，10%反转的话，那么注定这种交易的难度极高，至少不会是无系统散户能轻易驾驭的

所以与其说我在帮这两种交易正名，还不如说我在强调摆脱“散户式、无系统的主观交易”的重要性！

无系统绝不等于一定会亏损，可是所有无系统仍能盈利的交易方法有一个共同的特色----复制和学习的难度极高--例如盘感，第六感
所以交易系统的思路还是一个进入门坎较低，对于一般交易者不那么遥远，不那么抽象的交易思路。